當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月3日，2025年世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）在西班牙巴塞羅那會(huì)展中心盛大開幕。被視為AI大模型落地的首選載體，AI眼鏡及XR產(chǎn)品也成為本屆展會(huì)的亮點(diǎn)之一。與此同時(shí)，A股上市公司布局AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈正酣，近期更有龍旗科技、晶盛機(jī)電等公司“組團(tuán)”進(jìn)軍AI眼鏡領(lǐng)域。東方財(cái)富AI眼鏡概念股已多達(dá)78只，涉及芯片、傳感器、屏幕、電池、解決方案、整機(jī)、ODM代工等多個(gè)環(huán)節(jié)。

　　2025年世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）于3月3日在西班牙巴塞羅那拉開帷幕，AI眼鏡及XR（擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)）產(chǎn)品成為本屆展會(huì)最耀眼的明星。繼年初CES展會(huì)后，這一領(lǐng)域再次引發(fā)全球關(guān)注。高通、三星、Meta等國(guó)際巨頭展示了新一代AI眼鏡解決方案，而中國(guó)企業(yè)如星紀(jì)魅族、虹軟科技等則以創(chuàng)新功能搶占市場(chǎng)——例如星紀(jì)魅族的StarV Air2 AR智能眼鏡，憑借實(shí)時(shí)翻譯與“提詞器”功能，一周內(nèi)銷量飆升5倍，成為商務(wù)場(chǎng)景的革新標(biāo)桿。IDC預(yù)測(cè)，2025年全球智能眼鏡出貨量將達(dá)1280萬臺(tái)，中國(guó)市場(chǎng)更以107%的增速領(lǐng)跑，標(biāo)志著AI眼鏡從概念邁向規(guī)模化落地的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　AI眼鏡的爆發(fā)背后，是A股上市公司對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的全面滲透。東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，AI眼鏡概念股已多達(dá)78家，覆蓋芯片、傳感器、屏幕、電池、ODM代工等環(huán)節(jié)。傳感器技術(shù)：智能交互的核心支撐作為AI眼鏡感知環(huán)境與用戶行為的關(guān)鍵組件，傳感器技術(shù)的突破直接決定了產(chǎn)品的功能性。例如，高精度光學(xué)傳感器結(jié)合AI算法，可實(shí)現(xiàn)手勢(shì)識(shí)別、眼球追蹤等功能；環(huán)境傳感器（如陀螺儀、加速度計(jì)）則支持空間定位與動(dòng)態(tài)交互。在MWC展會(huì)上，多家企業(yè)展示了搭載多模態(tài)傳感器的AI眼鏡，例如通過語音與手勢(shì)混合輸入實(shí)現(xiàn)無縫操作。此外，國(guó)內(nèi)企業(yè)如鯤游光電通過晶圓級(jí)光學(xué)技術(shù)大幅降低光波導(dǎo)成本，為傳感器模組的輕量化與集成化提供了新路徑。產(chǎn)業(yè)鏈整合加速2月27日，龍旗科技、晶盛機(jī)電等四家浙大系企業(yè)簽署《AI/AR產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議》，提出以“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)+產(chǎn)業(yè)閉環(huán)+國(guó)家品牌”構(gòu)建護(hù)城河。其中，晶盛機(jī)電的碳化硅材料技術(shù)將AI眼鏡重量壓縮至20g以下，突破佩戴舒適性瓶頸；龍旗科技則依托ODM代工優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)整機(jī)量產(chǎn)與成本優(yōu)化。這一合作標(biāo)志著中國(guó)企業(yè)在AI眼鏡核心環(huán)節(jié)的國(guó)產(chǎn)化突破，從硬件定義轉(zhuǎn)向“AI定義硬件”的生態(tài)重構(gòu)。

　　AI眼鏡的競(jìng)爭(zhēng)已超越硬件參數(shù)，轉(zhuǎn)向場(chǎng)景化應(yīng)用的深度整合：1. AI大模型賦能交互升級(jí)云天勵(lì)飛自研的“云天天書”大模型被應(yīng)用于閃極AI眼鏡，支持多模態(tài)交互與記憶系統(tǒng)，使其成為用戶的“外置大腦”。2. 行業(yè)場(chǎng)景剛需化教育、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域成為落地重點(diǎn)。例如，實(shí)時(shí)翻譯功能重塑跨國(guó)會(huì)議體驗(yàn)，AR輔助維修提升工業(yè)效率，而醫(yī)療場(chǎng)景中AI眼鏡可實(shí)時(shí)顯示患者數(shù)據(jù)。3. 輕量化與全天候使用碳化硅材料與衍射光波導(dǎo)技術(shù)的結(jié)合，使設(shè)備續(xù)航延長(zhǎng)且適配戶外強(qiáng)光環(huán)境，推動(dòng)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)普及。

　　盡管前景廣闊，行業(yè)仍面臨三重挑戰(zhàn)：技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：L4級(jí)智能眼鏡需突破實(shí)時(shí)3D建模與低功耗算力瓶頸，2027年或成技術(shù)賽點(diǎn)；供應(yīng)鏈成本博弈：傳感器、光波導(dǎo)等核心部件成本下探速度將決定終端價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力；用戶認(rèn)知重構(gòu)：從“嘗鮮”到“剛需”的轉(zhuǎn)變依賴場(chǎng)景滲透率提升，需頭部廠商持續(xù)教育市場(chǎng)。

　　必一運(yùn)動(dòng)

　　必一運(yùn)動(dòng)

　　MWC2025不僅是一場(chǎng)技術(shù)秀，更揭示了AI眼鏡作為下一代人機(jī)交互入口的戰(zhàn)略地位。隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈從跟隨者轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)制定者，全球競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒂瓉碇厮堋Ｎ磥韮赡辏芊裨趥鞲衅魅诤稀⑸鷳B(tài)協(xié)同與場(chǎng)景創(chuàng)新中占據(jù)先機(jī)，將成為企業(yè)突圍的關(guān)鍵。