今天一早，A股機器人板塊暴動，人形機器人指數大漲6.82%，成交1277億。

　　長盛軸承20cm領跑，鳴志電器2連板，板塊掀起漲停潮。價值線此前關注的拓普集團漲停，三花智控大漲8%。

　　三大消息今日刷屏，最震撼的是：硅谷新興機器人企業Figure AI創始人稱，將在接下來的30天內推出能夠“顛覆人形機器人行業”的創新成果。

　　長盛軸承20cm領跑，鳴志電器2連板，板塊掀起漲停潮。價值線此前推薦的拓普集團漲停，三花智控大漲8%。

　　A、Figure AI：30天內推出“顛覆行業”的創新成果，將完成10萬臺出貨硅谷新興機器人企

　　業Figure AI近日在社交平臺X上宣布了幾則重大消息：1）與人工智能巨頭Open AI的合作關系正式終止，公司已在完全端到端的機器人AI技術上取得了重大突破，并且這一技術是完全自主研發的。

　　2）將在接下來的30天內推出能夠“顛覆人形機器人行業”的創新成果。這為整個行業帶來了新的期待。

　　3）Figure AI 已簽下其第二個重要商業合作伙伴，此次合作有望在未來四年內實現 10 萬臺類人機器人的出貨。新客戶是“美國最大的公司之一”。這引發外界猜測：新客戶可能是一家擁有龐大勞動力需求的大型零售商或科技企業。

　　Figure AI是全球前列的人形機器人企業。股東包含OpenAI、英偉達、微軟、亞馬遜等，成立僅三年，Figure已累計融資達到15億美元（約合當前人民幣109.1億元），展現出了強勁的發展勢頭。

　　初代產品Figure-01機器人已經能在簡單的觀看示范視頻和10小時的訓練后，學會操作咖啡機，甚至能自我糾正錯誤。其最新產品Figure02配備6個RGB攝像頭、第四代靈巧手有16個自由度，能承載高達25公斤重量；內部電池達2.25kWh，可支持每日工作時長超過20小時。

　　據21世紀經濟報道的消息稱，Figure AI在2024年11月已有40臺生產需求，2025年4月后預計達產2000臺，2025年三季度規劃生產2萬臺。

　　B、宇樹牽手英偉達，新機器人模仿C羅、科比近日，剛剛在春晚亮相的宇樹機器人宣布牽手英偉達，公開展示了能模仿C羅、詹姆斯和科比的G1人形機器人。

　　G1人形機器人不僅能跳黃仁勛在英偉達上海年會上表演的熱門舞蹈APT，甚至還能模仿C羅、詹姆斯和科比，做出跳躍、投籃、轉身等高難度動作。

　　這款模型由卡內基梅隆大學和英偉達的研究團隊共同提出，可運用強化學習和真實世界的數據來訓練delta動作模型，能有效縮小仿真與現實之間的差距，讓人形機器人掌握非常流暢且動感的全身控制動作。

　　C、特斯拉大規模招聘工程師，為人形機器人量產做準備就在2月6日，特斯拉開啟了多個機器人相關崗位的招聘，為在美國加州弗里蒙特工廠量產Optimus機器人大規模量產做準備。

　　馬斯克本人也在推特上轉發了特斯拉投資者、電動汽車分析師Sawyer Merritt發布的一則關于特斯拉招聘相關的帖子。

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　　從特斯拉官網中可以看到，招聘崗位包括制造工程技術員、制造質量技術員、制造工藝技術員、生產經理、過程主管、副生產經理、生產主管、工藝副經理、工藝工程師、制造設備工程師和質量工程師。

　　在今年1月30日的業績會上，特斯拉曾透露了關于Optimus人形機器人的量產計劃：2025年目標生產1萬臺Optimus人形機器人，產能擴至每月1000臺；到2026年每月產能達到10000臺，并開始向第三方售賣；2027年每月產能達到10萬臺。

　　節之后，A股都有一波現象級的行情啟動。2023年是ChatGPT引發的AI潮，2024年“低空經濟概念”從年初炒到年尾，2025年，會是人形機器人接棒嗎？價值線研究院選取了部分業內人士的最新觀點：

　　東吳證券：機器人當前類比2014年電動車，10年大周期啟動東吳證券電新首席曾朵紅表示，機器人當前類比2014年電動車，即將量產，開啟10年產業大周期。其理由如下：

　　1）產業在加速：產業政策密集出臺，融資數量大幅增長，推動產業形成“資金—技術—產品”閉環。

　　2）差異化漸顯：國內機器人在上下肢、視覺等硬件方案及模型路線等軟件層面存在差異化且仍未收斂。

　　3）短期爆發在即，長期空間廣闊：應用環節較為明確為汽車、3C行業，有望率先起量，逐步延伸至其他制造業及搬運、零售等服務業，有望于2030年走進家庭。據測算，預計2030/2035年機器人新增需求達136/1163萬臺。測算2035年大批量生產后，單體執行器價值量約4萬元，旋轉/線億元。

　　國泰君安：2025年人形機器人產業迎來中美共振國泰君安表示，2025年，中美人形機器人產業實現共振，建議聚焦兩條投資主線）技術引領：特斯拉Optimus引領產業技術前沿、商業化進程，從“多傳感器融合”到“本體智能”，提升在真實場景的泛化性，產生的新需求：關節硬件的抗沖擊性能要求提升，靈巧手力/觸覺傳感器部署增加，邊緣測計算將增加對低功耗芯片的需求，模擬訓練模型架構和高質量物理世界數據采集的需求。

　　2）商業化驅動：2025年，Optimus進入“技術爆發→商業驗證”過渡期，確定性高，彈性大，是高賠率和高勝率兼具的賽道；國內互聯網大廠和車企加大人形機器人產業的投入，重塑國內產業格局；領先廠商積極探索場景落地，新進入者積極研發硬件方案，零部件需求百花齊放（對標2023年特斯拉鏈），優選卡位好的供應商。

　　浙商證券表示，人形機器人2025年市場放量，將帶來較大彈性：1）AGI技術持續突破：人工智能在圖像分類、視覺推理和英語理解等方面已具有良好能力。全球61%的人工智能專利來自中國。

　　2）供應鏈格局趨于完善：行星滾柱絲杠、六維力矩傳感器、無框力矩電機等核心零部件價值量占比較高，在10%以上。核心零部件原有市場空間較小，預計人形機器人市場放量將帶來較大彈性。從競爭格局來看：行星滾柱絲杠、六維力矩傳感器、觸覺傳感器、空心杯電機、軟件系統是當前國產化提升空間較大的核心環節，同時也是技術壁壘較高的零部件。

　　3）下游應用需求持續打開：預計2030年中美制造業、家政業的人形機器人需求合計約203萬臺，市場空間約3185億元。

　　有分析稱：三花智控的機電執行器是特斯拉人形機器人的核心部件之一，包括旋轉和線性兩種類型，分別應用于肩部、腰部、髖部、小臂、腕部、肘部、大腿和踝部等部位。

　　拓普集團多次在財報中提到，公司布局機器人的電驅執行器，該賽道是面向人類未來的百萬億級別的賽道，發展前景廣闊。公司稱機器人電驅執行器和旋轉執行器，已經多次向客戶送樣，獲得客戶認可及好評，項目進展迅速。公司提到的送樣客戶大概率為正研發Optimus人形機器人的特斯拉。

　　領益制造從2009年開始即布局機器人產品，旗下全資子公司領鵬智能具備機器人的零部件制造、機器人研發設計、自動化方案設計等系統集成服務能力。公司為FigureAI機器人提供模切結構件、金屬結構件、散熱模組、軟包結構件等產品服務。

　　2024年8月27日，長盈精密官微發布消息表示：北美人形機器人F客戶公司高層一行5人到訪公司東莞生產基地。本次訪問不僅是對公司綜合實力的一次全面檢閱，更是對雙方已有合作成果的重要肯定。

　　去年11月，賽力斯發布大量機器人招聘崗位。11月15日華為宣布具身智能中心啟動運營，聯合產業鏈16家企業簽署了合作備忘錄，加速布局具身智能生態。去年12月6日，華為技術全資持有的東莞極目機器有限公司完成了一筆大幅增資，其注冊資本從原來的8.7億元增加到38.9億元。

　　科力爾為華為機器人的核心供應商之一，公司的伺服電機系統能實現進口替代，在機器人的動力驅動方面具有重要地位。

　　中大力德是宇樹機器人的核心供應商之一，主要為其提供行星減速器等關鍵零部件。隨著宇樹機器人市場份額的不斷擴大，中大力德有望持續受益于其穩定的供貨需求。長盛軸承為宇樹機器人提供滑動軸承和絲桿產品。長盛軸承近期回復投資者稱，公司與宇樹科技的合作正在有序推進中。但公司也表示：目前公司應用于機器人零部件領域的產品所形成的收入在主營業務收入中占比低（不足1%），具體生產經營情況投資者須關注定期報告。